財(cái)務(wù)分析方法存在哪些局限性(財(cái)務(wù)分析的局限性主要)

1.財(cái)務(wù)分析的局限性主要有哪些

一、償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

償債能力分析包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。短期償債能力是企業(yè)及時(shí)、足額償還流動(dòng)負(fù)債的保證程度，其主要指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和利息保障倍數(shù)。這些比率越高，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，但這些比率在評(píng)價(jià)短期償債能力時(shí)也存在一定的局限性。

二、營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是用以反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。其在實(shí)踐中存在以下局限性：一是沒(méi)有考慮應(yīng)收賬款的回收時(shí)間，不能準(zhǔn)確地反映年度內(nèi)收回賬款的進(jìn)程及均衡情況。

二是當(dāng)銷(xiāo)售具有季節(jié)性，特別是當(dāng)賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)量各年相差較懸殊時(shí)，該指標(biāo)不能對(duì)跨年度的應(yīng)收賬款回收情況進(jìn)行連續(xù)反映；三是不能及時(shí)提供應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率信息。該指標(biāo)反映某一段時(shí)期的周轉(zhuǎn)情況，只有在期末才能根據(jù)年銷(xiāo)售額、應(yīng)收賬款平均占用額計(jì)算出來(lái)。

2、存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)

存貨周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)銷(xiāo)售能力強(qiáng)弱、存貨是否過(guò)量和資產(chǎn)是否具有較強(qiáng)流動(dòng)性的一個(gè)指標(biāo)，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營(yíng)效率的綜合性指標(biāo)。

在實(shí)際運(yùn)用中，存貨計(jì)價(jià)方法對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率具有較大的影響，因此，在分析企業(yè)不同時(shí)期或不同企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)注意存貨計(jì)價(jià)方法是否一致。

另外，為了改善資產(chǎn)報(bào)酬率，企業(yè)管理層可能會(huì)希望降低存貨水平和周轉(zhuǎn)期，有時(shí)受人為因素影響，該指標(biāo)不能準(zhǔn)確地反映存貨資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率。同時(shí)，在分析中不可忽視因存貨水平過(guò)高或過(guò)低而造成的一些相關(guān)成本，如存貨水平低會(huì)造成失去顧客信譽(yù)、銷(xiāo)售機(jī)會(huì)及生產(chǎn)延后。

三、盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

1、銷(xiāo)售利潤(rùn)率指標(biāo)

盈利能力分析中主要的分析指標(biāo)是銷(xiāo)售利潤(rùn)率指標(biāo)。銷(xiāo)售利潤(rùn)率是企業(yè)一定時(shí)期的利潤(rùn)總額與產(chǎn)品銷(xiāo)售凈收入的比值，其反映的是企業(yè)一定時(shí)期的獲利能力。銷(xiāo)售利潤(rùn)率雖能揭示某一特定時(shí)期的獲利水平，但難以反映獲利的穩(wěn)定性和持久性，并且該比率受企業(yè)籌資決策的影響。

2、資本保值增值率指標(biāo)

資本保值增值率是考核經(jīng)營(yíng)者對(duì)投資者投入資本的保值和增值能力的指標(biāo)。資本保值增值率存在以下不足：一是該指標(biāo)除了受企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的影響，還受企業(yè)利潤(rùn)分配政策的影響，同時(shí)也未考慮物價(jià)變動(dòng)的影響。

二是分子分母為兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)，缺乏時(shí)間上的相關(guān)性，如考慮到貨幣的時(shí)間價(jià)值，應(yīng)將年初的凈資產(chǎn)折算為年末時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值（或年末凈資產(chǎn)貼現(xiàn)為年初時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值），再將其與年末（或年初）凈資產(chǎn)進(jìn)行比較。

三是在經(jīng)營(yíng)期間由于投資者投入資本、企業(yè)接受捐贈(zèng)、資本（股本）溢價(jià)以及資產(chǎn)升值的客觀原因?qū)е碌膶?shí)收資本、資本公積的增加，并不是資本的增值，向投資者分配的當(dāng)期利潤(rùn)也未包括在資產(chǎn)負(fù)債表的期末“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目中。

擴(kuò)展資料：

基本方法：

財(cái)務(wù)分析的方法有很多種，主要包括趨勢(shì)分析法、比率分析法、因素分析法。

（一）趨勢(shì)分析法

趨勢(shì)分析法又稱(chēng)水平分析法，是將兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，以說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。

（二）比率分析法

比率分析法是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。

（三）因素分析法

因素分析法也稱(chēng)因素替換法、連環(huán)替代法，它是用來(lái)確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)分析對(duì)象一一綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法。采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有若干因素對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無(wú)變化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。

參考資料來(lái)源：百度百科-財(cái)務(wù)分析

2.財(cái)務(wù)分析存在哪些局限性

一、資料來(lái)源的局限性

1. 報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問(wèn)題

財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，均是企業(yè)過(guò)去經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的結(jié)果和總結(jié)，用于預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，只有參考價(jià)值，并非絕對(duì)合理。

2. 報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性問(wèn)題

在企業(yè)形成其財(cái)務(wù)報(bào)表之前，信息提供者往往對(duì)信息使用者所關(guān)注的財(cái)務(wù)狀況以及對(duì)信息的偏好進(jìn)行仔細(xì)分析與研究，并盡力滿(mǎn)足信息使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果信息的期望。其結(jié)果極有可能使信息使用者所看到的報(bào)表信息與企業(yè) 實(shí)際狀況相距甚遠(yuǎn)，從而誤導(dǎo)信息使用者的決策。

3. 報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性問(wèn)題

財(cái)務(wù)報(bào)表雖然是按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的，但不一定能準(zhǔn)確地反映企業(yè)的客觀實(shí)際。例如：報(bào)表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹進(jìn)行調(diào)整； 某些資產(chǎn)以成本計(jì)價(jià)，并不代表其現(xiàn)在真實(shí)價(jià)值； 許多支出在記賬時(shí)存在靈活性，既可以作為當(dāng)期費(fèi)用，也可以作為資本項(xiàng)目在以后年度攤銷(xiāo)； 很多資產(chǎn)以估計(jì)值入賬，但未必正確； 偶然事件可能歪曲本期的損益，不能反映盈利的正常水平。

4. 報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性問(wèn)題

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，不同的企業(yè)或同一個(gè)企業(yè)的不同時(shí)期都可以根據(jù)情況采用不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法，使得報(bào)表上的數(shù)據(jù)在企業(yè)不同時(shí)期和不同企業(yè)之間的對(duì)比在很多時(shí)候失去意義。

5. 報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性問(wèn)題

由于報(bào)表本身的原因，其提供的數(shù)據(jù)是有限的。對(duì)報(bào)表使用者來(lái)說(shuō)，可能不少需要的信息在報(bào)表或附注中根本找不到 。

二、財(cái)務(wù)分析方法的局限性

對(duì)于比較分析法來(lái)說(shuō)，在實(shí)際操作時(shí)，比較的雙方必須具備可比性才有意義。對(duì)于比率分析法來(lái)說(shuō)，比率分析是針對(duì)單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，綜合程度較低，在某些情況下無(wú)法得出令人滿(mǎn)意的結(jié)論； 比率指標(biāo)的計(jì)算一般都是建立在以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表之上的，這使比率指標(biāo)提供的信息與決策之間的相關(guān)性大打折扣。對(duì)于因素分析法來(lái)說(shuō)，在計(jì)算各因素對(duì)綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響額時(shí)，主觀假定各因素的變化順序而且規(guī)定每次只有一個(gè)因素發(fā)生變化，這些假定往往與事實(shí)不符。并且，無(wú)論何種分析法均是對(duì)過(guò)去經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的反映。隨著環(huán)境的

變化，這些比較標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)發(fā)生變化。而在分析時(shí)，分析者往往只注重?cái)?shù)據(jù)的比較，而忽略經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，這樣得出的分析結(jié)論也是不全面的。

三、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的局限性

1. 財(cái)務(wù)指標(biāo)體系不嚴(yán)密

每一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)只能反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)狀況的某一方面，每一類(lèi)指標(biāo)都過(guò)分強(qiáng)調(diào)本身所反映的方面，導(dǎo)致整個(gè)指標(biāo)體系不嚴(yán)密。

2. 財(cái)務(wù)指標(biāo)所反映的情況具有相對(duì)性

在判斷某個(gè)具體財(cái)務(wù)指標(biāo)是好還是壞，或根據(jù)一系列指標(biāo)形成對(duì)企業(yè)的綜合判斷時(shí)，必須注意財(cái)務(wù)指標(biāo)本身所反映情況的相對(duì)性。因此，在利用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)，必須掌握好對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的“信任度”。

3. 財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

比如，對(duì)流動(dòng)比率，人們一般認(rèn)為指標(biāo)值為2比較合理，速動(dòng)比率則認(rèn)為1比較合適，但許多成功企業(yè)的流動(dòng)比率都低于2，不同行業(yè)的速動(dòng)比率也有很大差別，如采用大量現(xiàn)金銷(xiāo)售的企業(yè)，幾乎沒(méi)有應(yīng)收賬款，速動(dòng)比率大大低于1是很正常的。相反，一些應(yīng)收賬款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能要大于1。因此，在不同企業(yè)之間用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不便于不同行業(yè)間的對(duì)比。

4. 財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算口徑不一致

比如，對(duì)反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，分母的計(jì)算可用年末數(shù)，也可用平均數(shù)，而平均數(shù)的計(jì)算又有不同的方法，這些都會(huì)導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果不一樣，不利于評(píng)價(jià)比較。

3.財(cái)務(wù)分析存在哪些局限性

一、資料來(lái)源的局限性1. 報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問(wèn)題財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，均是企業(yè)過(guò)去經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的結(jié)果和總結(jié)，用于預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，只有參考價(jià)值，并非絕對(duì)合理。

2. 報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性問(wèn)題在企業(yè)形成其財(cái)務(wù)報(bào)表之前，信息提供者往往對(duì)信息使用者所關(guān)注的財(cái)務(wù)狀況以及對(duì)信息的偏好進(jìn)行仔細(xì)分析與研究，并盡力滿(mǎn)足信息使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果信息的期望。其結(jié)果極有可能使信息使用者所看到的報(bào)表信息與企業(yè) 實(shí)際狀況相距甚遠(yuǎn)，從而誤導(dǎo)信息使用者的決策。

3. 報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性問(wèn)題財(cái)務(wù)報(bào)表雖然是按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的，但不一定能準(zhǔn)確地反映企業(yè)的客觀實(shí)際。例如：報(bào)表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹進(jìn)行調(diào)整； 某些資產(chǎn)以成本計(jì)價(jià)，并不代表其現(xiàn)在真實(shí)價(jià)值； 許多支出在記賬時(shí)存在靈活性，既可以作為當(dāng)期費(fèi)用，也可以作為資本項(xiàng)目在以后年度攤銷(xiāo)； 很多資產(chǎn)以估計(jì)值入賬，但未必正確； 偶然事件可能歪曲本期的損益，不能反映盈利的正常水平。

4. 報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性問(wèn)題根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，不同的企業(yè)或同一個(gè)企業(yè)的不同時(shí)期都可以根據(jù)情況采用不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法，使得報(bào)表上的數(shù)據(jù)在企業(yè)不同時(shí)期和不同企業(yè)之間的對(duì)比在很多時(shí)候失去意義。5. 報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性問(wèn)題由于報(bào)表本身的原因，其提供的數(shù)據(jù)是有限的。

對(duì)報(bào)表使用者來(lái)說(shuō)，可能不少需要的信息在報(bào)表或附注中根本找不到 。二、財(cái)務(wù)分析方法的局限性對(duì)于比較分析法來(lái)說(shuō)，在實(shí)際操作時(shí)，比較的雙方必須具備可比性才有意義。

對(duì)于比率分析法來(lái)說(shuō)，比率分析是針對(duì)單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，綜合程度較低，在某些情況下無(wú)法得出令人滿(mǎn)意的結(jié)論； 比率指標(biāo)的計(jì)算一般都是建立在以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表之上的，這使比率指標(biāo)提供的信息與決策之間的相關(guān)性大打折扣。對(duì)于因素分析法來(lái)說(shuō)，在計(jì)算各因素對(duì)綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響額時(shí)，主觀假定各因素的變化順序而且規(guī)定每次只有一個(gè)因素發(fā)生變化，這些假定往往與事實(shí)不符。

并且，無(wú)論何種分析法均是對(duì)過(guò)去經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的反映。隨著環(huán)境的變化，這些比較標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)發(fā)生變化。

而在分析時(shí)，分析者往往只注重?cái)?shù)據(jù)的比較，而忽略經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，這樣得出的分析結(jié)論也是不全面的。三、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的局限性1. 財(cái)務(wù)指標(biāo)體系不嚴(yán)密每一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)只能反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)狀況的某一方面，每一類(lèi)指標(biāo)都過(guò)分強(qiáng)調(diào)本身所反映的方面，導(dǎo)致整個(gè)指標(biāo)體系不嚴(yán)密。

2. 財(cái)務(wù)指標(biāo)所反映的情況具有相對(duì)性在判斷某個(gè)具體財(cái)務(wù)指標(biāo)是好還是壞，或根據(jù)一系列指標(biāo)形成對(duì)企業(yè)的綜合判斷時(shí)，必須注意財(cái)務(wù)指標(biāo)本身所反映情況的相對(duì)性。因此，在利用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)，必須掌握好對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的“信任度”。

3. 財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一比如，對(duì)流動(dòng)比率，人們一般認(rèn)為指標(biāo)值為2比較合理，速動(dòng)比率則認(rèn)為1比較合適，但許多成功企業(yè)的流動(dòng)比率都低于2，不同行業(yè)的速動(dòng)比率也有很大差別，如采用大量現(xiàn)金銷(xiāo)售的企業(yè)，幾乎沒(méi)有應(yīng)收賬款，速動(dòng)比率大大低于1是很正常的。相反，一些應(yīng)收賬款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能要大于1。

因此，在不同企業(yè)之間用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不便于不同行業(yè)間的對(duì)比。4. 財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算口徑不一致比如，對(duì)反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，分母的計(jì)算可用年末數(shù)，也可用平均數(shù)，而平均數(shù)的計(jì)算又有不同的方法，這些都會(huì)導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果不一樣，不利于評(píng)價(jià)比較。

4.財(cái)務(wù)分析的局限性有什么

1.財(cái)務(wù)報(bào)表自身存在的局限性

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，財(cái)務(wù)報(bào)表格式相對(duì)固定。財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)均以貨幣加以計(jì)量并表現(xiàn)出來(lái)，但不反映會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大影響的其他信息；其次，從信息的發(fā)生時(shí)間上看，財(cái)務(wù)報(bào)表只能對(duì)已經(jīng)發(fā)生了的歷史財(cái)務(wù)信息加以列報(bào)，無(wú)法反映使用者決策時(shí)可能需要的各項(xiàng)預(yù)測(cè)信息。即使是采用了一些技術(shù)手段對(duì)未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，也是將建立在財(cái)務(wù)報(bào)表提供的歷史資料的基礎(chǔ)上，只是一個(gè)歷史的假設(shè)；再次，根據(jù)目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，就同一性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際自身需要選擇不同的會(huì)計(jì)處理方式，還可以采用一定的會(huì)計(jì)估計(jì)方法。這樣就為企業(yè)操縱會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)留下一定空間，減少財(cái)務(wù)信息的公信力。

2.財(cái)務(wù)分析方法的局限性

目前，財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法主要包括比較分析法、比率分析法和因素分析法。這些分析方法存在一定的局限性。

比較分析法對(duì)應(yīng)用范圍有較大限制。例如，在進(jìn)行行業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)比較時(shí)，需要選取同行業(yè)相同且盡可能類(lèi)似性質(zhì)的業(yè)務(wù)，同時(shí)還需要滿(mǎn)足企業(yè)的規(guī)模和運(yùn)作模式類(lèi)似或相同的條件。比率分析方法的局限性則主要表現(xiàn)在：如果單純使用比率分析方法，那么所得出的結(jié)論僅僅是通過(guò)堆砌數(shù)據(jù)指標(biāo)而形成的分析結(jié)果；由于這些是數(shù)據(jù)是歷史形成，所以常常無(wú)法判斷是否足以為企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況形成一個(gè)可靠的基礎(chǔ)。因素分析法在實(shí)踐中應(yīng)用比較廣泛。但是這個(gè)方法在使用時(shí)，要謹(jǐn)慎確定因素分解的相關(guān)性，注意各個(gè)因素的順序性，而且分析過(guò)程存在某些假設(shè)前提。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的局限性

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析和評(píng)估是一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)的工作，通常是由企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)的分析人員來(lái)完成。每個(gè)財(cái)務(wù)人員限于專(zhuān)業(yè)知識(shí)的掌握程度，在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的理解和判斷能力、財(cái)務(wù)分析方法理論和實(shí)踐的深度和廣度有著較大的差異。這些自身專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的差異往往導(dǎo)致每個(gè)分析人員所得出的財(cái)務(wù)分析和指標(biāo)計(jì)算的結(jié)果略有不同。再者，如果分析人員不完全了解的分析過(guò)程和指標(biāo)之間的關(guān)系，單憑計(jì)算結(jié)果進(jìn)行判斷，也很難對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況有一個(gè)全面的描述與把握。

5.財(cái)務(wù)分析法主要有哪些局限性

通過(guò)財(cái)務(wù)分析，有利于農(nóng)村企業(yè)強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理，提高決策水 平，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，但財(cái)務(wù)分析的結(jié)果不是絕對(duì)的，有 可能會(huì)與實(shí)際情況相距甚遠(yuǎn)，即財(cái)務(wù)分析具有一定的局限性。

資料來(lái)源的局限性。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)分析的主要依據(jù)，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的局限性決定了財(cái)務(wù)分析的局限性。

缺乏可比性。財(cái)務(wù)分析實(shí)際上就是數(shù)據(jù)資料的比較過(guò)程，而比 較的雙方必須具有可比性才有意義。

然而數(shù)據(jù)是否可比受眾多條件 的制約，如計(jì)算方法、計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)間跨度和經(jīng)營(yíng)規(guī)模等。一旦這些條件發(fā)生變動(dòng)而企業(yè)在分析時(shí)又未予以考慮，必然對(duì)分析的結(jié)果 造成不利影響。

缺乏可靠性?？煽康臄?shù)據(jù)才能提供可靠的信息。

但報(bào)表數(shù)據(jù)是 否真實(shí)可靠，不僅受制于企業(yè)的主觀因素及人為因素，而且還受通 貨膨脹的影響，同時(shí)也與會(huì)計(jì)方法的有效性密切相關(guān)。如果通貨膨脹嚴(yán)重、會(huì)計(jì)方法不當(dāng)或者過(guò)多地?fù)诫s了各種人為因素和主觀因 素，就必然使財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏真實(shí)可靠性，從而影響財(cái)務(wù)分析的結(jié)果。

存在滯后性。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，不單是為了評(píng)價(jià)企業(yè)以往的財(cái)務(wù) 狀況，更主要是在于對(duì)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)理財(cái)活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和規(guī)劃。

而財(cái)務(wù)報(bào)表的各項(xiàng)數(shù)據(jù)及其他有關(guān)。資料大多屬于企業(yè)的歷史資料， 有一定的滯后性。

如果單純依據(jù)這些資料而不考慮企業(yè)的發(fā)展變化 情況，其分析結(jié)果的有效性會(huì)大打折扣，嚴(yán)重時(shí)還有可能會(huì)對(duì)企業(yè)的決策行為產(chǎn)生誤導(dǎo)。 分析方法的局限性。

具有可比性是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的前提。而 各種方法運(yùn)用的有效性都是以各種條件不變或具有可比性為前提假 設(shè)的。

一旦這些前提條件發(fā)生變化或者不再具備，財(cái)務(wù)分析的結(jié)果就會(huì)與實(shí)際相背離，而這種變化是客觀存在的。分析指標(biāo)的局限性。

出于技術(shù)水平和人們對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的認(rèn)識(shí) 深度不同，以及數(shù)據(jù)資料準(zhǔn)確性和真實(shí)性的限制，任何一個(gè)財(cái)務(wù)分 析指標(biāo)在計(jì)算取值、計(jì)算公式、計(jì)算口徑等方面都存在著不同程度的缺陷，難以對(duì)企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀況作出正確的評(píng)價(jià)。 同時(shí)， 如何將資金時(shí)間價(jià)值觀念納入財(cái)務(wù)分析當(dāng)中、如何消除非正常因素的影響等都缺乏統(tǒng)一規(guī)定及標(biāo)準(zhǔn)，所有這些同樣會(huì)降低財(cái)務(wù)指標(biāo)的 有效性。

6.如何理解財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)分析狀況的局限性

財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的主要對(duì)象是財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù)，而報(bào)表數(shù)據(jù)本身是有局限的，其具體表現(xiàn)為： 1、會(huì)計(jì)處理方法的不同，會(huì)使不同企業(yè)同類(lèi)報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏可比性，從而使財(cái)務(wù)分析 結(jié)果有差異 。

根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，企業(yè)的存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法，固定資產(chǎn)折舊方法，壞帳的處理方法，對(duì)外投資的核算方法，外幣報(bào)表折算匯率，所得稅會(huì)計(jì)中的核算方法等等，都可以有不同的選擇。如存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法有先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、分批實(shí)際法等多種方法。

即使是兩個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況完全相同，不同的方法對(duì)期末存貨及銷(xiāo)售成本水平有不同的影響，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)數(shù)據(jù)會(huì)有所不同，使得兩個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析發(fā)生歪曲。 2、會(huì)計(jì)報(bào)表中的有些數(shù)據(jù)是通過(guò)估計(jì)得來(lái)的，受會(huì)計(jì)人員主觀因素的影響較大。

如采用備抵法核銷(xiāo)壞帳，按年末應(yīng)收帳款余額的3%~5%的比例計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金，計(jì)入管理費(fèi)用：固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值率3%~5%，低于3%或高于5%由企業(yè)自主決定并報(bào)主管財(cái)政機(jī)關(guān)備案；無(wú)形資產(chǎn)與開(kāi)辦費(fèi)的攤銷(xiāo)期限，固定資產(chǎn)的折舊年限等，在不同的企業(yè)可能會(huì)導(dǎo)致幾年甚至十幾年的差異。單一地看，上述這些似乎無(wú)關(guān)緊要，但每一種估計(jì)與企業(yè)損益都有直接關(guān)系，都會(huì)對(duì)企業(yè)損益產(chǎn)生影響，而損益尤其是凈損益往往又是財(cái)務(wù)分析中最為關(guān)注的。

3、通貨膨脹會(huì)使資產(chǎn)負(fù)債表、損益表中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)嚴(yán)重地歪曲。會(huì)計(jì)核算以貨幣計(jì)量為基本前提，而幣值穩(wěn)定是貨幣計(jì)量假設(shè)的內(nèi)容之一。

而現(xiàn)實(shí)的情況是，通貨膨脹普遍存在，幣值穩(wěn)定假設(shè)受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，正如美國(guó)通貨膨脹會(huì)計(jì)學(xué)家所言：“會(huì)計(jì)的真實(shí)性在很大程度上依靠于貨幣的真實(shí)性，但貨幣是一個(gè)說(shuō)謊者，它所說(shuō)的和其實(shí)際含義是不相同的?！?從資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，由于通貨膨脹的存在，對(duì)貨幣性資產(chǎn)而言，實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力降低，報(bào)表中列示的貨幣資金與其所體現(xiàn)的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力不符；而實(shí)物資產(chǎn)由于受歷史成本原則的限制，持續(xù)的物價(jià)上漲使其現(xiàn)時(shí)價(jià)值高出原帳面價(jià)值，往往越是長(zhǎng)時(shí)期存放的資產(chǎn)，低估程度越嚴(yán)重；從負(fù)債角度看，貨幣性負(fù)債會(huì)由于物價(jià)的上漲給企業(yè)帶來(lái)利益；而非貨幣性負(fù)債則會(huì)使企業(yè)造成損失；同時(shí)，實(shí)收資本等所有者權(quán)益項(xiàng)目也是以歷史成本核算予以反映的。

因此，由于通貨膨脹的存在，資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)的真實(shí)性受到影響是必然的，從而影響對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析。 通貨膨脹同樣影響著損益表的可靠性。

由于受會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的假設(shè)及原則的影響，如權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比原則，一方面收入是現(xiàn)時(shí)的，而成本則是歷史的，在通貨膨脹條件下由于資產(chǎn)低估導(dǎo)致成本偏低，因此會(huì)使收益虎增。另外，待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)所攤銷(xiāo)的對(duì)象可能是前期、前幾期甚至是前十幾期的物價(jià)水平下的消耗情況，因此必然造成凈收益不實(shí)。

4、企業(yè)往往采用窗飾技術(shù)蒙騙會(huì)計(jì)報(bào)表使用者。一般而言，財(cái)務(wù)分析的諸多指標(biāo)中，凡是以時(shí)點(diǎn)指標(biāo)為基礎(chǔ)計(jì)算的大都可以喬裝打扮。

如；企業(yè)為表現(xiàn)良好的償債能力和營(yíng)運(yùn)能力可以在報(bào)表日前放寬信用條件，擴(kuò)大銷(xiāo)售，增加銷(xiāo)售收；拋售短期有價(jià)證券；提前辦理大額增資并償還部分流動(dòng)負(fù)債；期末壓縮或延緩進(jìn)貨等等。 5、有時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告中的數(shù)據(jù)并不全面，即有表外因素存在，主要表現(xiàn)在： 第一、未作記錄的或有負(fù)債，依我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，除已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票作為資產(chǎn)負(fù)債表的一個(gè)附注反映外，其他或有負(fù)債，如：可能的質(zhì)量事故賠償、未決訴訟及經(jīng)濟(jì)糾紛等在報(bào)表中均無(wú)反映，而一旦成為事實(shí)上的負(fù)債，如企業(yè)敗訴，其債務(wù)負(fù)擔(dān)必然加大。

第二、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債。企業(yè)有權(quán)以自己所擁有的資產(chǎn)，為其他主體提供擔(dān)保，這種擔(dān)保也是企業(yè)潛在的負(fù)債。

第三、經(jīng)營(yíng)租賃帶來(lái)的影響。從現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度看，經(jīng)營(yíng)租賃的資產(chǎn)不在資產(chǎn)的負(fù)債表中反映，因此，從一定程度上看，若某企業(yè)大量依靠經(jīng)營(yíng)租賃開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，則資產(chǎn)總額相對(duì)于銷(xiāo)售收入來(lái)說(shuō)偏低，而使這類(lèi)企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率被高估。

7.求問(wèn)財(cái)務(wù)分析有哪些局限性

財(cái)務(wù)分析有以下四個(gè)方面的局限性。

（1）財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性 財(cái)務(wù)報(bào)表是會(huì)計(jì)的產(chǎn)物，會(huì)計(jì)有特定的假設(shè)前提，并要執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)范。我們只能在規(guī)定意義上使用報(bào)表數(shù)據(jù)，不能認(rèn)為報(bào)表揭示了企業(yè)的全部實(shí)際情況。

財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性表現(xiàn)在： 第一，以歷史成本報(bào)告資產(chǎn)，不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值； 第二，假設(shè)幣值不變，不按通貨膨脹率或物價(jià)水平調(diào)整； 第三，穩(wěn)健原則要求預(yù)計(jì)損失而不預(yù)計(jì)收益，有可能夸大費(fèi)用，少計(jì)收益和資產(chǎn)； 第四，按年度、半年度分期報(bào)告，是短期的陳報(bào)，不能提供反映長(zhǎng)期潛力的信息。 （2）報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題 應(yīng)當(dāng)說(shuō)，只有根據(jù)真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，才有可能得出正確的分析結(jié)論。

財(cái)務(wù)分析通常假定報(bào)表是真實(shí)的。報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題，要靠審計(jì)來(lái)解決。

投資者在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要關(guān)注注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)分析不能解決報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題，但是財(cái)務(wù)分析人員通常要注意以下與此有關(guān)的問(wèn)題： 第一，要注意財(cái)務(wù)報(bào)告是否規(guī)范。

不規(guī)范的報(bào)告，其真實(shí)性也應(yīng)受到懷疑。 第二，是否有遺漏。

遺漏是違背充分披露原則的。遺漏可能是故意的，不想講真話(huà)，也不能說(shuō)假話(huà)，便有了故意遺漏。

第三，要注意分析數(shù)據(jù)的反常現(xiàn)象。如無(wú)合理的反常原因，則要考慮數(shù)據(jù)的真實(shí)性和一貫性是否有問(wèn)題。

第四，要注意審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)類(lèi)型和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的信譽(yù)。 （3）企業(yè)會(huì)計(jì)政策的不同選擇影響可比性 對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的賬務(wù)處理，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許使用幾種不同的規(guī)則和程序，企業(yè)可以自行選擇。

例如，存貨計(jì)價(jià)方法、折舊方法、所得稅費(fèi)用的確認(rèn)方法、對(duì)外投資收益的確認(rèn)方法等。雖然財(cái)務(wù)報(bào)表附注對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇有一定的表述，但報(bào)表使用人未必能完成可比性的調(diào)整工作。

（4）比較的基礎(chǔ)問(wèn)題 在比較分析時(shí)，必須要選擇比較的基礎(chǔ)，作為評(píng)價(jià)本企業(yè)當(dāng)期實(shí)際數(shù)據(jù)的參照標(biāo)準(zhǔn)，包括本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計(jì)劃預(yù)算數(shù)據(jù)。 橫向比較時(shí)使用同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

同業(yè)的平均數(shù)，只起一般性的指導(dǎo)作用，不一定有代表性，不是合理性的標(biāo)志。通常，不如選一組有代表性的企業(yè)求其平均數(shù)，作為同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，可能比整個(gè)行業(yè)的平均數(shù)更好。

近年來(lái)，更重視以競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)作為分析基礎(chǔ)。有的企業(yè)實(shí)行多種經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有明確的行業(yè)歸屬，同業(yè)對(duì)比就更加困難。

趨勢(shì)分析以本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)作比較基礎(chǔ)。歷史數(shù)據(jù)代表過(guò)去，并不代表合理性。

經(jīng)營(yíng)的環(huán)境是變化的，今年比去年利潤(rùn)提高了，不一定說(shuō)明已經(jīng)達(dá)到應(yīng)該達(dá)到的水平，甚至不一定說(shuō)明管理有了改進(jìn)。 實(shí)際與計(jì)劃的差異分析，以計(jì)劃預(yù)算作比較基礎(chǔ)。

實(shí)際和預(yù)算的差異，有時(shí)是預(yù)算不合理造成的，而不是執(zhí)行中有了什么問(wèn)題。

8.財(cái)務(wù)分析的局限性表現(xiàn)在哪些方面

資產(chǎn)負(fù)債表的局限性表現(xiàn)在：

(1)資產(chǎn)負(fù)債表和其他財(cái)務(wù)報(bào)表，都是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其成果的歷史性描述。

(2)資產(chǎn)負(fù)債表和其他財(cái)務(wù)報(bào)表，所提供的信息都是財(cái)務(wù)信息（其他財(cái)務(wù)報(bào)表除外）。

(3)會(huì)計(jì)程序和方法具有很大可選性，從而可能導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表所提供的信息缺乏橫向（不同企業(yè)間）可比性。

(4)資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量涉及人為的估計(jì)和判斷，從而可能導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表所提供的信息缺乏真實(shí)、可靠性。

(5)不同資產(chǎn)項(xiàng)目采用不同的計(jì)量屬性，可能導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表所提供的信息缺乏相關(guān)性。

(6)某些資產(chǎn)和負(fù)債可能未被確認(rèn)，從而導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表所提供的信息未必充分。

9.財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在哪些缺陷

存在的問(wèn)題

無(wú)法滿(mǎn)足對(duì)企業(yè)背景信息的需求。完整的背景信息可幫助財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)者們判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和未來(lái)前景與企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的適應(yīng)與否問(wèn)題?，F(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告在這方面存在的缺陷，主要是缺少企業(yè)的行業(yè)狀況簡(jiǎn)述、企業(yè)的技術(shù)水平和技術(shù)進(jìn)步能力、企業(yè)國(guó)外經(jīng)營(yíng)份額、企業(yè)過(guò)去的盈利能力、企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)的范圍內(nèi)容、企業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、企業(yè)近期目標(biāo)與遠(yuǎn)期目標(biāo)等企業(yè)背景信息。

重大的缺陷是指一個(gè)重要的控制缺陷或若干個(gè)重要的控制缺陷的集合，使年度或中期財(cái)務(wù)報(bào)告的重大錯(cuò)報(bào)無(wú)法被預(yù)防和偵查的可能性大于“極小可能”。