期貨論述題(期貨的)
1.期貨的基礎(chǔ)知識(shí)
第1章 期貨基本概念及期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展 第一節(jié) 期貨基本概念 （一）期貨合約：是指在交易所達(dá)成的，受法律約束的，并規(guī)定在將來(lái)特定地點(diǎn)和時(shí)間交割某一特定商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
所謂標(biāo)準(zhǔn)化合約是指合約的數(shù)量、質(zhì)量、交貨時(shí)間和地點(diǎn)等都是既定的，唯一的變量是價(jià)。 在談?wù)摵霞s時(shí)，人們很自然地認(rèn)為，合約就是印得密密麻麻的一紙文書(shū)。
誠(chéng)然，期貨合約確實(shí)涉及大量的文件和文書(shū)工作，但是期貨合約并非一紙文書(shū)。期貨合約是通過(guò)期貨交易所達(dá)成的一項(xiàng)具有法律約束力的協(xié)議，即同意在將來(lái)買(mǎi)賣(mài)某種商品的契約。
期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款一般包括： （1）交易數(shù)量和單位條款。每種商品的期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)量和數(shù)量單位，統(tǒng)稱(chēng)“交易單位”。
例如，大連商品交易所規(guī)定大豆期貨合約的交易單位為10噸。也就是說(shuō)，你在大連商品交易所買(mǎi)賣(mài)大豆期貨合約，起步就得10噸，用期貨市場(chǎng)的術(shù)語(yǔ)表達(dá)就是1手，這是最小的交易單位。
在期貨市場(chǎng)，你不可以買(mǎi)5噸或賣(mài)出8噸大豆。 （2）質(zhì)量和等級(jí)條款。
商品期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的質(zhì)量等級(jí)，一般采用國(guó)家制定的商品質(zhì)量等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。例如，大連商品交易所大豆期貨的交割標(biāo)準(zhǔn)采用國(guó)標(biāo)。
（3）交割地點(diǎn)條款。期貨合約為期貨交易的實(shí)物交割指定了標(biāo)準(zhǔn)化的、統(tǒng)一的實(shí)物商品的交割倉(cāng)庫(kù)，以保證實(shí)物交割的正常進(jìn)行。
大連是我國(guó)重要的糧食集散地之一，倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)非常發(fā)達(dá)，目前，大連商品交易所的指定交割倉(cāng)庫(kù)都設(shè)在大連。 （4）交割期條款。
商品期貨合約對(duì)進(jìn)行實(shí)物交割的月份作了規(guī)定。剛開(kāi)始商品期貨交易時(shí)，你最先注意到的是：每種商品有幾個(gè)不同的合約，每個(gè)合約標(biāo)示著一定的月份，如1999年11月大豆合約與2000年5月大豆合約。
（5）最小變動(dòng)價(jià)位條款。指期貨交易時(shí)買(mǎi)賣(mài)雙方報(bào)價(jià)所允許的最小變動(dòng)幅度，每次報(bào)價(jià)時(shí)價(jià)格的變動(dòng)必須是這個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍，大連商品交易所大豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸。
也就是說(shuō)，當(dāng)你買(mǎi)賣(mài)大豆期貨時(shí)，不可能出現(xiàn)2188.5元/噸這樣的價(jià)格。 （6）漲跌停板幅度條款。
指交易日期貨合約的成交價(jià)格不能高于或低于該合約上一交易日結(jié)算價(jià)的一定幅度。例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的3%。
(7)最后交易日條款。指期貨合約停止買(mǎi)賣(mài)的最后截止日期。
每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買(mǎi)賣(mài)，準(zhǔn)備進(jìn)行實(shí)物交割。例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的最后交易日為合約月份的第十個(gè)交易日。
現(xiàn)附大連商品交易所黃大豆1號(hào)期貨合約供參考。 交易品種 黃大豆1號(hào) 交易單位 10噸/手 報(bào)價(jià)單位 人民幣 最小變動(dòng)價(jià)位 1元/噸 漲跌停板幅度 上一交易日結(jié)算價(jià)的3% 合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易時(shí)間 每周一至周五上午9:00~11:30，下午13:30~15:00 最后交易日 合約月份第十個(gè)交易日 最后交割日 最后交易日后七日（遇法定節(jié)假日順延） 交割等級(jí) 具體內(nèi)容見(jiàn)附表 交割地點(diǎn) 大連商品交易所指定交割倉(cāng)庫(kù) 交易保證金 合約價(jià)值的5% 交易手續(xù)費(fèi) 4元/手 交割方式 集中交割 交易代碼 A 上市交易所 大連商品交易所 （二）期貨交易：是指在期貨交易所內(nèi)集中買(mǎi)賣(mài)期貨合約的交易活動(dòng)。
期貨交易的全過(guò)程可以概括為開(kāi)倉(cāng)、持倉(cāng)、平倉(cāng)或?qū)嵨锝桓睢? 開(kāi)倉(cāng)，是指交易者新買(mǎi)入或新賣(mài)出一定數(shù)量的期貨合約，例如，你可賣(mài)出10手大豆期貨合約，當(dāng)這一筆交易是你的第一次買(mǎi)賣(mài)時(shí)，就被稱(chēng)為開(kāi)倉(cāng)交易。
在期貨市場(chǎng)上，買(mǎi)入或賣(mài)出一份期貨合約相當(dāng)于簽署了一份遠(yuǎn)期交割合同。開(kāi)倉(cāng)之后尚沒(méi)有平倉(cāng)的合約，叫未平倉(cāng)合約或者平倉(cāng)頭寸，也叫持倉(cāng)。
開(kāi)倉(cāng)時(shí)，買(mǎi)入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡(jiǎn)稱(chēng)多頭；賣(mài)出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡(jiǎn)稱(chēng)空頭。 如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結(jié)束，他就必須通過(guò)實(shí)物交割來(lái)了結(jié)這筆期貨交易，然而，進(jìn)行實(shí)物交割的是少數(shù)。
大約99%的市場(chǎng)參與者都在最后交易日結(jié)束之前擇機(jī)將買(mǎi)入的期貨合約賣(mài)出，或?qū)①u(mài)出的期貨合約買(mǎi)回，即通過(guò)筆數(shù)相等、方向相反的期貨交易來(lái)對(duì)沖原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。舉例而言，如果你賣(mài)出大豆2000年5月合約10手，那么，你就應(yīng)在2000年5月到期前，買(mǎi)進(jìn)10手同一個(gè)合約來(lái)對(duì)沖平倉(cāng)，這樣，一開(kāi)一平，一個(gè)交易過(guò)程就結(jié)束了。
這就象財(cái)務(wù)做帳一樣，同一筆資金進(jìn)出一次，帳就做平了。這種買(mǎi)回已賣(mài)出合約，或賣(mài)出已買(mǎi)入合約的行為就叫平倉(cāng)。
交易者開(kāi)倉(cāng)之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約：要么擇機(jī)平倉(cāng)，要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。 期貨交易者在買(mǎi)賣(mài)期貨合約時(shí)，可能盈利，也可能發(fā)生虧損。
那么，從交易者自己的角度看，什么樣交易是盈利的？什么樣的交易是虧損的？請(qǐng)看一個(gè)例子，比如，你選擇了1手大豆合約的買(mǎi)賣(mài)。你以2188元/噸的價(jià)格賣(mài)出明年5月份交割的1手大豆合約。
這時(shí)，你所處的交易部位就被稱(chēng)為“空頭”部位，你現(xiàn)在可以說(shuō)你是一位“賣(mài)空者”或者說(shuō)你賣(mài)空1手大豆合約。 當(dāng)你成為空頭時(shí)，你有兩種選擇。
一種是一直到合約的期滿(mǎn)都保持空頭部位，交割時(shí)，你在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)入10噸大豆并提交給合約的買(mǎi)方。如果你能。
2.期貨的基礎(chǔ)知識(shí)
1、什么是期貨？
所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個(gè)標(biāo)的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，對(duì)期貨合約所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標(biāo)，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。期貨合約的買(mǎi)方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買(mǎi)入期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物；而期貨合約的賣(mài)方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣(mài)出期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物（有些期貨合約在到期時(shí)不是進(jìn)行實(shí)物交割而是結(jié)算差價(jià)，例如股指期貨到期就是按照現(xiàn)貨指數(shù)的某個(gè)平均來(lái)對(duì)在手的期貨合約進(jìn)行最后結(jié)算）。當(dāng)然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買(mǎi)賣(mài)來(lái)沖銷(xiāo)這種義務(wù)。
廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約。大多數(shù)期貨交易所同時(shí)上市期貨與期權(quán)品種。
2、期貨有哪些種類(lèi)？什么是股指期貨？什么是利率期貨？什么是外匯期貨？
期貨可以大致分為兩大類(lèi)，商品期貨與金融期貨。商品期貨中主要品種可以分為農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨（包括基礎(chǔ)金屬與貴金屬期貨）、能源期貨三大類(lèi)；金融期貨中主要品種可以分為外匯期貨、利率期貨（包括中長(zhǎng)期債券期貨和短期利率期貨）和股指期貨。所謂股指期貨，就是以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨。雙方交易的是一定期限后的股票指數(shù)價(jià)格水平，通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來(lái)進(jìn)行交割。
所謂利率期貨是指以債券類(lèi)證券為標(biāo)的物的期貨合約， 它可以回避銀行利率波動(dòng)所引起的證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利率期貨的種類(lèi)繁多，分類(lèi)方法也有多種。通常，按照合約標(biāo)的的期限， 利率期貨可分為短期利率期貨和長(zhǎng)期利率期貨兩大類(lèi)。
所謂外匯期貨，是指以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，用來(lái)回避匯率風(fēng)險(xiǎn)。它是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。目前，外匯期貨交易的主要品種有：美元、英鎊、德國(guó)馬克、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元、法國(guó)法郎、荷蘭盾等。從世界范圍看，外匯期貨的主要市場(chǎng)在美國(guó)。
期 貨 商品期貨 農(nóng)產(chǎn)品期貨
金屬期貨（基礎(chǔ)金屬期貨、貴金屬期貨）
能源期貨
金融期貨 外匯期貨
利率期貨（中長(zhǎng)期債券期貨、短期利率期貨）
3、股指期貨與股票相比，有哪些不同點(diǎn)？
股指期貨與股票相比，有幾個(gè)非常鮮明的特點(diǎn)，這對(duì)股票投資者來(lái)說(shuō)尤為重要：
(1)、期貨合約有到期日，不能無(wú)限期持有。
股票買(mǎi)入后可以一直持有，正常情況下股票數(shù)量不會(huì)減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要摘牌。因此交易股指期貨不能象買(mǎi)賣(mài)股票一樣，交易后就不管了，必須注意合約到期日，以決定是提前了結(jié)頭寸，還是等待合約到期（好在股指期貨是現(xiàn)金結(jié)算交割，不需要實(shí)際交割股票），或者將頭寸轉(zhuǎn)到下一個(gè)月。
(2)、期貨合約是保證金交易，必須每天結(jié)算
股指期貨合約采用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買(mǎi)賣(mài)一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，因此必須每日結(jié)算盈虧。買(mǎi)入股票后在賣(mài)出以前，賬面盈虧都是不結(jié)算的。但股指期貨不同，交易后每天要按照結(jié)算價(jià)對(duì)持有在手的合約進(jìn)行結(jié)算，賬面盈利可以提走，但賬面虧損第二天開(kāi)盤(pán)前必須補(bǔ)足（即追加保證金）。而且由于是保證金交易，虧損額甚至可能超過(guò)你的投資本金，這一點(diǎn)和股票交易不同。
(3)、期貨合約可以賣(mài)空
股指期貨合約可以十分方便地賣(mài)空，等價(jià)格回落后再買(mǎi)回。股票融券交易也可以賣(mài)空，但難度相對(duì)較大。當(dāng)然一旦賣(mài)空后價(jià)格不跌反漲，投資者會(huì)面臨損失。
(4)、市場(chǎng)的流動(dòng)性較高。
有研究表明，指數(shù)期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性明顯高于股票現(xiàn)貨市場(chǎng)。如在1991年，F(xiàn)TSE-100指數(shù)期貨交易量就已達(dá)850億英鎊。
(5)、股指期貨實(shí)行現(xiàn)金交割方式
期指市場(chǎng)雖然是建立在股票市場(chǎng)基礎(chǔ)之上的衍生市場(chǎng)，但期指交割以現(xiàn)金形式進(jìn)行，即在交割時(shí)只計(jì)算盈虧而不轉(zhuǎn)移實(shí)物，在期指合約的交割期投資者完全不必購(gòu)買(mǎi)或者拋出相應(yīng)的股票來(lái)履行合約義務(wù)，這就避免了在交割期股票市場(chǎng)出現(xiàn)“擠市”的現(xiàn)象。
(6)、一般說(shuō)來(lái)，股指期貨市場(chǎng)是專(zhuān)注于根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)資料進(jìn)行的買(mǎi)賣(mài)，而現(xiàn)貨市場(chǎng)則專(zhuān)注于根據(jù)個(gè)別公司狀況進(jìn)行的買(mǎi)賣(mài)。
3.期貨的基礎(chǔ)知識(shí)和概念
這些百度上都有啊，你去搜搜，呵呵
所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個(gè)標(biāo)的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，對(duì)期貨合約所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標(biāo)，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。期貨合約的買(mǎi)方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買(mǎi)入期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物；而期貨合約的賣(mài)方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣(mài)出期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物（有些期貨合約在到期時(shí)不是進(jìn)行實(shí)物交割而是結(jié)算差價(jià)，例如股指期貨到期就是按照現(xiàn)貨指數(shù)的某個(gè)平均來(lái)對(duì)在手的期貨合約進(jìn)行最后結(jié)算）。當(dāng)然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買(mǎi)賣(mài)來(lái)沖銷(xiāo)這種義務(wù)。
廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約。大多數(shù)期貨交易所同時(shí)上市期貨與期權(quán)品種。
1、期貨交易的雙向性：期貨交易與股市的一個(gè)最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買(mǎi)空也可賣(mài)空。價(jià)格上漲時(shí)可以低買(mǎi)高賣(mài)，價(jià)格下跌時(shí)可以高賣(mài)低補(bǔ)。做多可以賺錢(qián)，而做空也可以賺錢(qián)，所以說(shuō)期貨無(wú)熊市。
【在熊市中，股市會(huì)蕭條而期貨市場(chǎng)卻風(fēng)光依舊，機(jī)會(huì)依然】
2、期貨交易的費(fèi)用低：對(duì)期貨交易國(guó)家不征收印花稅等稅費(fèi)，唯一費(fèi)用就是交易手續(xù)費(fèi)。國(guó)內(nèi)三家交易所目前手續(xù)在萬(wàn)分之二、三左右，加上經(jīng)紀(jì)公司的附加費(fèi)用，單邊手續(xù)費(fèi)亦不足交易額的千分之一。
【低廉的費(fèi)用是成功的一個(gè)保證】
3、期貨交易的杠桿作用：
杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場(chǎng)里交易無(wú)需支付全部資金，目前國(guó)內(nèi)期貨交易有時(shí)需要支付5%保證金（視情況而定）即可獲得未來(lái)交易的權(quán)利。
由于保證金的運(yùn)用，原本行情被以十余倍放大。我們假設(shè)某日銅價(jià)格封漲停（期貨里漲停僅為上個(gè)交易日的3%），操作對(duì)了，我們的資金利潤(rùn)率達(dá)60%(3%÷5%)之巨，是股市漲停板的6倍。
【有機(jī)會(huì)才能賺錢(qián)】
4、"T+0"交易機(jī)會(huì)翻番：期貨是"T+0"的交易，使您的資金應(yīng)用達(dá)到極致，您在把握趨勢(shì)后，可以隨時(shí)交易，隨時(shí)平倉(cāng)。
【方便的進(jìn)出可以增加投資的安全性】
5、期貨是零和市場(chǎng)但大于負(fù)市場(chǎng)：期貨是零和市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)本身并不創(chuàng)造利潤(rùn)。在某一時(shí)段里，不考慮資金的進(jìn)出和提取交易費(fèi)用，期貨市場(chǎng)總資金量是不變的，市場(chǎng)參與者的盈利來(lái)自另一個(gè)交易者的虧損
你去看看吧，有不明白的直接qq我也行
4.期貨的基本知識(shí)
所謂期貨交易，是指交易雙方在期貨交易所買(mǎi)賣(mài)期貨合約的交易行為。
期貨交易是在現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)上 發(fā)展起來(lái)的、通過(guò)在期貨交易所內(nèi)成交標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的一種新型交易方式。
期貨交易遵從“公開(kāi)、公平、公 正”的原則。
買(mǎi)入期貨稱(chēng)“買(mǎi)空”或稱(chēng)“多頭”，亦即多頭交易。
賣(mài)出期貨稱(chēng)“賣(mài)空”或稱(chēng)“空頭”，亦即空頭交易。
開(kāi)始買(mǎi)入期貨合約或賣(mài)出期貨合約的交易行為稱(chēng)為“開(kāi)倉(cāng)”，交易者手中持有合約稱(chēng)為“持倉(cāng)”，交易者了解手中的合約進(jìn)行反向交易的行為稱(chēng)“平倉(cāng)”或“對(duì)沖”。如果到了交割月份，交易者手中的合約仍未對(duì)沖，那么，持空頭合約者就要備好實(shí)貨準(zhǔn)備提出交割，持多頭合約者就要備好資金準(zhǔn)備接受實(shí)物。一般情況下，大多數(shù)合約都在到期前以對(duì)沖方式了結(jié)，只有極少數(shù)要進(jìn)行實(shí)貨交割。
5.期貨入門(mén)知識(shí)
一定時(shí)期的連續(xù)價(jià)格，只是參考，不能操作.要做只做后面有年月份的合約.期貨是一個(gè)很有前景的市場(chǎng)，它要比股票好操作一些，而且對(duì)現(xiàn)貨的指導(dǎo)作用是其它投資不可比擬的，山東魯證期貨公司是山東和河北最大的期貨公司在這里你用一萬(wàn)塊錢(qián)可以做十萬(wàn)塊錢(qián)的生意，如果做的不好最多虧掉你那一萬(wàn)，如果做的還可以，那你的資金隨時(shí)可以翻倍。
這就是以小搏大。對(duì)這方面有興趣可以聯(lián)系我，5萬(wàn)就可以做期貨。
我這有很全面的資料，qq:346943544電話(huà)：15315110575 期貨和股票的區(qū)別：股票與期貨的差別在于：1、期貨的保證金交易方式將你股市資金的功能至少放大十倍，一萬(wàn)塊錢(qián)的股票，你得交易一萬(wàn)才能買(mǎi)到；一萬(wàn)塊錢(qián)的期貨你只需要交10%即一千塊錢(qián)就能買(mǎi)到。所以你一萬(wàn)的資金，可以當(dāng)十萬(wàn)來(lái)投資。
2、期貨可以做空，在同一張K線(xiàn)圖上，股票只能做上漲掙錢(qián)。下跌只能等待。
期貨下跌可以做空，先高價(jià)10塊賣(mài)出，然后跌下來(lái)5塊低價(jià)買(mǎi)回來(lái)，一樣掙到了5差價(jià)。3、期貨是T+0，買(mǎi)進(jìn)之后可以立即賣(mài)出，一天可做許多個(gè)來(lái)回。
這樣增加了交易機(jī)會(huì)，同時(shí)錯(cuò)了可以立即止損。4、期貨市場(chǎng)機(jī)會(huì)更多，可以做多做空，就比股市增加了一倍的機(jī)會(huì)，再加上資金的10倍放大，可以簡(jiǎn)單的說(shuō)期貨比股市機(jī)會(huì)多20倍。
5、期貨真的風(fēng)險(xiǎn)很大嗎 ？期貨的確有風(fēng)險(xiǎn)，但絕對(duì)沒(méi)有人們想象的那么大。期貨市和股市風(fēng)險(xiǎn)相同，最多就是賠光，只是期貨操作不當(dāng)或是不止損，賠光的時(shí)間要比股市短。
股市也一樣可以慢慢賠光。6、商品期貨的行情比股票行情更容易把握，期貨品種少，到目前只有10幾個(gè)品種，而股票有兩千多家，其次商品價(jià)格的漲跌是更純粹的供求規(guī)律在起作用，不象影響股票價(jià)格的因素那么復(fù)雜和多變。
7、同一張K線(xiàn)圖，股票和期貨看法相同，股票只能做向上，期貨可以做上下。所以機(jī)會(huì)更多，價(jià)格漲跌10%股票掙10%，期貨就掙翻翻。
所以期貨市場(chǎng)機(jī)會(huì)更多，掙錢(qián)的幅度更大。股票和期貨看技術(shù)分析是一樣的，掙錢(qián)的原理是一樣的。
期貨市場(chǎng)更有利于散戶(hù)，因?yàn)槠谪浛梢砸孕〔┐螅糯笫兜馁Y金。只要方法正確，期貨成功的時(shí)間更短。
參與期貨交易的基本程序 一.開(kāi)戶(hù) 仔細(xì)閱讀并理解《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)》，對(duì)期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)要做到心里有數(shù)。簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》以及《期貨市場(chǎng)投資者開(kāi)戶(hù)登記表》，確立客戶(hù)與期貨經(jīng)紀(jì)公司間的經(jīng)紀(jì)關(guān)系。
期貨經(jīng)紀(jì)公司即向各期貨交易所申請(qǐng)客戶(hù)的交易編碼（類(lèi)似于股票交易中的股東代碼）和統(tǒng)一分配客戶(hù)資金賬號(hào)?！镀谪浗?jīng)紀(jì)合同》中最重要的兩點(diǎn)是，明確了交易指定人，約定出金時(shí)的印鑒和出金方式。
遠(yuǎn)程客戶(hù)，可網(wǎng)上辦理。二.入金、出金 客戶(hù)的資金只能在客戶(hù)指定的銀行結(jié)算賬戶(hù)與其期貨賬戶(hù)間轉(zhuǎn)移；客戶(hù)可在網(wǎng)上通過(guò)銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)自助辦理。
三.交易方式 國(guó)內(nèi)期貨交易委托方式有：書(shū)面委托下單、自助終端委托下單、網(wǎng)上自助委托下單、電話(huà)委托下單。我國(guó)期貨交易競(jìng)價(jià)方式為計(jì)算機(jī)撮合成交的競(jìng)價(jià)方式，這與股票是一致的，并遵循價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則；在出現(xiàn)漲跌停板的情況時(shí)，則要遵循平倉(cāng)優(yōu)先的原則。
四.結(jié)算 每天交易結(jié)束后，期貨公司對(duì)客戶(hù)期貨賬戶(hù)進(jìn)行無(wú)負(fù)債結(jié)算，即根據(jù)當(dāng)日交易結(jié)果對(duì)交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、出入金、交割貨款和其他相關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、劃撥，客戶(hù)賬戶(hù)所有交易及資金情況都能通過(guò)電腦自助查詢(xún)。期貨的“強(qiáng)行平倉(cāng)”就是根據(jù)每天的賬戶(hù)情況來(lái)定的，當(dāng)賬戶(hù)中客戶(hù)權(quán)益小于賬戶(hù)中頭寸所需保證金時(shí)（也就是賬戶(hù)出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)），期貨公司就要求客戶(hù)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足差額，否則，期貨公司有權(quán)部分或全部平倉(cāng)賬單中的頭寸。
五.賬單確認(rèn) 客戶(hù)對(duì)當(dāng)日交易賬戶(hù)中記載事項(xiàng)有異議的（遠(yuǎn)程客戶(hù)可通過(guò)網(wǎng)上查詢(xún)），應(yīng)當(dāng)在下一交易日開(kāi)市前向期貨經(jīng)紀(jì)公司提出書(shū)面異議；客戶(hù)對(duì)交易賬戶(hù)記載事項(xiàng)無(wú)異議的，視為對(duì)交易結(jié)算的自動(dòng)確認(rèn)。六.銷(xiāo)戶(hù) 客戶(hù)不需要保留其資金賬戶(hù)時(shí)，在對(duì)其資金賬戶(hù)所有交易和資金進(jìn)出確認(rèn)無(wú)誤，且資金賬戶(hù)中無(wú)資金和持倉(cāng)，填寫(xiě)《銷(xiāo)戶(hù)申請(qǐng)表》，即可辦理銷(xiāo)戶(hù)。
遠(yuǎn)程客戶(hù)可以用約定方式異地辦理。參與期貨交易的基本條件1.國(guó)家法律、法規(guī)允許的任何自然人和法人。
2.有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和心理準(zhǔn)備。期貨市場(chǎng)是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的市場(chǎng)，在期望得到的高回報(bào)前，應(yīng)考慮清楚自己是否具有風(fēng)險(xiǎn)承受能力，參與期貨的資金應(yīng)該是自己“虧得起”的錢(qián)，切忌借錢(qián)做期貨。
3.選擇合法、正規(guī)的期貨公司。首先，合法的期貨公司應(yīng)執(zhí)有國(guó)家工商行政管理總局頒發(fā)的《工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》；其次公司運(yùn)作規(guī)范，資信良好也是應(yīng)該考慮的重要因素。
4.選好居間人。這是針對(duì)不愿自己交易的投資者而言的。
所謂“居間人”，就是幫助投資者收集相關(guān)信息，提供買(mǎi)賣(mài)建議的人，他們以收取傭金等方式作為報(bào)酬。投資者與居間人的關(guān)系屬私下約定的，因此選擇居間人應(yīng)充分考慮其道德水平、專(zhuān)業(yè)能力和操盤(pán)風(fēng)格是否適合你。
反過(guò)來(lái)，也應(yīng)該讓居間人了解你的風(fēng)險(xiǎn)偏好度和承受能力，使居間人達(dá)到最佳工作狀態(tài)。在期貨市場(chǎng)中，很大部分成交量是由居間人完成的。
從我們了解的實(shí)際情況來(lái)看，的確有一些十分優(yōu)秀的專(zhuān)業(yè)居。
6.期貨交易基礎(chǔ)知識(shí)
一、什么是期貨 所謂期貨，顧名思義，就是規(guī)定未來(lái)一定時(shí)期交貨的商品，但實(shí)際上是一種可以反復(fù)轉(zhuǎn)讓、反復(fù)買(mǎi)賣(mài)的標(biāo)準(zhǔn)化合同。
二、什么是期貨交易 期貨交易是以保證金為基礎(chǔ)，在期貨交易所內(nèi)買(mǎi)賣(mài)各種商品標(biāo)準(zhǔn)化合同的交易方式。 三、期貨交易的經(jīng)濟(jì)功能 發(fā)現(xiàn)價(jià)格、回避風(fēng)險(xiǎn)、投資工具。
四、期貨交易的目的 套期保值或投機(jī)取利。 五、期貨交易的特點(diǎn) 1、商品合約化：期貨交易是合約的買(mǎi)賣(mài)，雙方在成交時(shí)并非憑現(xiàn)貨，而是通過(guò)既定的標(biāo)準(zhǔn)化合約成交，實(shí)物商品不直接進(jìn)出期貨市場(chǎng)。
2、合約標(biāo)準(zhǔn)化：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，其唯一的變量就是價(jià)格，其它要素如：數(shù)量、質(zhì)量、交貨時(shí)間和地點(diǎn)都由交易所統(tǒng)一規(guī)定。 3、資金杠桿化：期貨交易是以5-10%的保證金作為擔(dān)保進(jìn)行交易，因此具有以小博大的杠桿作用。
4、交易公開(kāi)化：期貨交易是在公開(kāi)場(chǎng)合（交易所內(nèi)）自由競(jìng)價(jià)進(jìn)行，不是私下成交的。 5、交割票據(jù)化：期貨交割就是賣(mài)方交付倉(cāng)單，買(mǎi)方交付付款憑證的過(guò)程，兩者均是法律認(rèn)可受之保護(hù)的商業(yè)票據(jù)。
7.期貨基礎(chǔ)知識(shí)有哪些
你好，期貨的知識(shí)很多， 期貨基礎(chǔ) 這本書(shū)有詳解的，不同的章節(jié)講述的內(nèi)容不同的，第一章 期貨市場(chǎng)概述第一節(jié) 期貨市場(chǎng)的形成和發(fā)展主要掌握：期貨市場(chǎng)的形成；期貨市場(chǎng)相關(guān)范疇；期貨市場(chǎng)的發(fā)展。
第二節(jié) 期貨交易的特征主要掌握：期貨交易的基本特征；期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別；期貨交易與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易的區(qū)別；期貨交易與證券交易的區(qū)別。第三節(jié) 期貨市場(chǎng)的功能與作用主要掌握：期貨市場(chǎng)的功能；規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能及其機(jī)理；價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能及其機(jī)理；期貨市場(chǎng)的作用。
第四節(jié) 中外期貨市場(chǎng)概況主要掌握：外國(guó)期貨市場(chǎng)；國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)。第二章 期貨市場(chǎng)的構(gòu)成第一節(jié) 期貨交易所主要掌握：期貨交易所的性質(zhì)與職能；會(huì)員制與公司制；我國(guó)期貨交易所概況、組織形式與會(huì)員管理。
第二節(jié) 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)主要掌握：期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與職能、組織形式；期貨結(jié)算制度；我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨結(jié)算制度。第三節(jié) 期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)主要掌握：期貨公司的職能、公司類(lèi)型、機(jī)構(gòu)設(shè)置；我國(guó)期貨公司機(jī)構(gòu)設(shè)置、法人治理結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)控制體系；介紹經(jīng)紀(jì)商、期貨保證金存管銀行、交割倉(cāng)庫(kù)等其他期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的作用。
第四節(jié) 期貨交易者主要掌握：期貨交易者的分類(lèi)；國(guó)際期貨市場(chǎng)的主要機(jī)構(gòu)投資者。第三章 期貨交易制度與合約第一節(jié) 期貨合約主要掌握：期貨合約的概念；期貨合約標(biāo)的選擇；期貨合約的主要條款及設(shè)計(jì)依據(jù)。
第二節(jié) 期貨市場(chǎng)基本制度主要掌握： 保證金制度 ； 當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度 ； 漲跌停板制度 ； 持倉(cāng)限額及大戶(hù)報(bào)告制度；強(qiáng)行平倉(cāng)制度；信息披露制度。第三節(jié) 期貨交易流程主要掌握： 交易流程；開(kāi)戶(hù)流程；交易指令的內(nèi)容；常用交易指令；指令下達(dá)方式；競(jìng)價(jià)方式；結(jié)算的概念與程序； 結(jié)算公式與應(yīng)用 ；交割的概念及作用；實(shí)物交割方式與交割結(jié)算價(jià)的確定；實(shí)物交割的流程；標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的概念及形式；現(xiàn)金交割。
第四章 套期保值第一節(jié) 套期保值概述主要掌握：套期保值定義；套期保值的實(shí)現(xiàn)條件；套期保值者的定義；套期保值者的特點(diǎn)；套期保值的種類(lèi)。第二節(jié) 套期保值的應(yīng)用主要掌握：賣(mài)出套期保值的應(yīng)用情形及操作；買(mǎi)入套期保值的應(yīng)用情形及操作。
第三節(jié) 基差與套期保值效果主要掌握：完全套期保值與不完全套期保值的含義；基差的概念；影響基差的因素；基差與正反向市場(chǎng)的關(guān)系；基差的變動(dòng)；基差變動(dòng)與套期保值效果的關(guān)系；套期保值有效性的衡量。第四節(jié) 套期保值操作的擴(kuò)展及注意事項(xiàng)主要掌握：套期保值操作的擴(kuò)展；期轉(zhuǎn)現(xiàn)；期現(xiàn)套利；基差交易；企業(yè)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的注意事項(xiàng)。
第五章 期貨投機(jī)與套利交易第一節(jié) 期貨投機(jī)交易主要掌握：期貨投機(jī)定義；期貨投機(jī)與套期保值以及股票投機(jī)的區(qū)別；期貨投機(jī)者類(lèi)型；期貨投機(jī)的作用和操作方法。第二節(jié) 期貨套利概述主要掌握：期貨套利的概念和分類(lèi)；期貨套利與投機(jī)區(qū)別；期貨套利的作用。
第三節(jié) 期貨套利交易策略主要掌握：期貨價(jià)差的定義；價(jià)差的變化；價(jià)差套利的盈虧計(jì)算；套利交易指令；各種價(jià)差套利的操作及分析方法；期貨套利操作的注意要點(diǎn)；程序化交易的概念；程序化交易系統(tǒng)的形式與設(shè)計(jì)。第六章 期貨價(jià)格分析第一節(jié) 期貨行情解讀主要掌握：期貨行情表解讀；K線(xiàn)圖、竹線(xiàn)圖、分時(shí)圖等 期貨行情圖解讀。
第二節(jié) 期貨價(jià)格的基本分析主要掌握：基本分析的含義及其特點(diǎn)；需求分析；供給分析；影響供求的其他因素；供求與均衡價(jià)格之間的關(guān)系。第三節(jié) 期貨價(jià)格的技術(shù)分析主要掌握：技術(shù)分析的含義； 基本分析與技術(shù)分析比較； 趨勢(shì)分析、形態(tài)分析、主要指標(biāo)分析；成交量和持倉(cāng)量、期貨價(jià)格之間的關(guān)系；波浪理論。
第七章 外匯期貨第一節(jié) 外匯與外匯期貨概述主要掌握：外匯的概念；匯率及其標(biāo)價(jià)方法；外匯風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)；外匯期貨的概念；外匯期貨產(chǎn)生和發(fā)展的歷程；外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易；外匯保證金交易的區(qū)別與聯(lián)系；芝加哥商業(yè)交易所主要外匯期貨合約。第二節(jié) 影響匯率的因素主要掌握：基本經(jīng)濟(jì)因素；宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素；中央銀行干預(yù)、政治因素、外匯儲(chǔ)備等影響匯率走勢(shì)的各種因素。
第三節(jié) 外匯期貨交易主要掌握外匯期貨套期保值；投機(jī)和套利的種類(lèi)及其運(yùn)用方法。第八章 利率期貨第一節(jié) 利率期貨概述主要掌握：利率期貨概念、標(biāo)的及種類(lèi)；利率期貨的產(chǎn)生和發(fā)展；利率期貨價(jià)格波動(dòng)影響因素；國(guó)際期貨市場(chǎng)主要利率期貨合約。
第二節(jié) 利率期貨的報(bào)價(jià)與交割主要掌握：美國(guó)市場(chǎng)短期利率期貨報(bào)價(jià)方式；美國(guó)市場(chǎng)中長(zhǎng)期利率期貨的報(bào)價(jià)與交割。第三節(jié) 利率期貨交易主要掌握：利率期貨套期保值交易策略及應(yīng)用；利率期貨投機(jī)與套利交易。
第九章 股指期貨和股票期貨第一節(jié) 股票指數(shù)與股指期貨主要掌握： 股票指數(shù)的概念；主要股票指數(shù)； 股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；股指期貨；股指期貨與股票交易的區(qū)別。第二節(jié) 滬深300股指期貨的基本制度規(guī)則主要掌握： 滬深300股指期貨合約條款內(nèi)容；滬深300股票指數(shù)的編制；滬深300股指期貨交易規(guī)則；股指期貨投資者適當(dāng)性制度。
第三節(jié) 股指期貨套期保值交易主要掌握：?jiǎn)蝹€(gè)股票的β系數(shù)和股票組合的β系數(shù)；最佳套期保值比率； 股指期貨套期保值中合約數(shù)量的確定； 股指期貨賣(mài)出。
8.期貨基礎(chǔ)知識(shí)應(yīng)試技巧有哪些呢
1?計(jì)劃答題時(shí)間 選擇題考試通常要求在短時(shí)間內(nèi)作答，考試開(kāi)始時(shí)，你應(yīng)該看一看試題的分量，并且對(duì)每道題應(yīng)占用的時(shí)間迅速作出估計(jì)，也許你會(huì)發(fā)現(xiàn)，每道選擇題允許作答的時(shí)間不到一分鐘。
這就要求你必須事先計(jì)劃答題時(shí)間。 2?保持穩(wěn)定的答題速度 保持穩(wěn)定的答題速度，也是很必要的。
一般的做法是：首先通讀并回答你知道的問(wèn)題，跳過(guò)沒(méi)有把握作答的問(wèn)題。然后重新計(jì)算你的時(shí)間，看看余下的每道題要花多少時(shí)間。
在一道題上花過(guò)多的時(shí)間是不值的，即使你答對(duì)了，也可能得不償失。 3?按題目要求答題 按題目要求答題，有不少考生連題目的要求都沒(méi)看就開(kāi)始答題。
比如，單項(xiàng)選擇題要求選擇一個(gè)最佳答案，顯然，除最佳答案之外，備選項(xiàng)中的某些答案，也可能具有不同程度的正確性，只不過(guò)是不全面、不完整罷了。而有些考生，一看基干項(xiàng)，緊接著就被一個(gè)“好的”或“有吸引力的”備選答案吸引住了，對(duì)其余的答案連看都不看一眼就放過(guò)去，從而失去了許多應(yīng)該得分的機(jī)會(huì)。
請(qǐng)記往，一定要看清所有的選擇答案。一道周密的單項(xiàng)選擇題，所有的選擇項(xiàng)都可能具有吸引力，然而，判卷時(shí)卻只有一個(gè)是正確的選擇。
4?客觀題型的答題技巧 期貨基礎(chǔ)知識(shí)科目的上機(jī)考試中，試題均為客觀題目。所以，在此有必要為考生指出一些客觀題型的答題技巧。
（1）單項(xiàng)選擇題 單項(xiàng)選擇題，顧名思義，這種題目只有一個(gè)正確答案。相對(duì)于其他幾種題型，單項(xiàng)選擇題是比較簡(jiǎn)單的題型，能否在單項(xiàng)選擇題中拿到盡可能高的分?jǐn)?shù)，是大家能否順利通過(guò)考試的基礎(chǔ)。
因此，做單項(xiàng)選擇題時(shí)要注意： ①通讀單項(xiàng)選擇題的題干，明白題目的要求。 ②按照題目要求答好每道題。
③可以考慮運(yùn)用排除法。如果正確答案不能一眼看出，應(yīng)首先排除干擾項(xiàng)，就是把明顯拙劣、不正確的答案去掉。
一般而言，單項(xiàng)選擇題的題干只涉及一個(gè)考點(diǎn)，題目與正確答案幾乎直接來(lái)自教材，其余干擾項(xiàng)是命題者設(shè)計(jì)的，所以在了解教材內(nèi)容的基礎(chǔ)之上，很容易確定正確答案。 ④猜測(cè)正確答案。
如果想盡方法仍然無(wú)法確定哪個(gè)是正確答案，則可以運(yùn)用考生所掌握的知識(shí)進(jìn)行猜測(cè)。由于我們沒(méi)有答錯(cuò)題罰分的規(guī)則，所以不選答案肯定不會(huì)得分，而選擇之后，則有可能得分。
（2）多項(xiàng)選擇題 在答題技巧方面，多項(xiàng)選擇題與單項(xiàng)選擇題基本一致。 需要注意的是，多項(xiàng)選擇題的選項(xiàng)所涉及的考核點(diǎn)內(nèi)容較多，同時(shí)又有嚴(yán)格的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，即多選、錯(cuò)選、不選均不得分，所以在答題時(shí)應(yīng)注意掌握相關(guān)的技巧。
由于多項(xiàng)選擇題至少有兩個(gè)正確答案，因此大家在運(yùn)用排除法時(shí)應(yīng)注意：只要能夠準(zhǔn)確地排除掉兩個(gè)干擾項(xiàng)，另外兩個(gè)選項(xiàng)就是正確答案了。 （3）判斷是非題 這類(lèi)題型，從試卷的分值分配的比例來(lái)講，占分比例不大，但作答起來(lái)也相對(duì)比較容易，只要考生能夠正確地判斷出“對(duì)”或“錯(cuò)”，總有機(jī)會(huì)得分的。
解答時(shí)，考生應(yīng)根據(jù)所掌握的知識(shí)對(duì)每個(gè)小題作出準(zhǔn)確判斷。相比其他題型，判斷題大多用來(lái)測(cè)試考生對(duì)于基本概念的掌握情況。
由此，考生在復(fù)習(xí)時(shí)，應(yīng)注重對(duì)基本概念的理解與掌握。 （4）綜合題 綜合題是大綱修改后出現(xiàn)的新題型，根據(jù)新大綱實(shí)施后的歷次考試試題情況來(lái)看，綜合題基本上是由以前的不定項(xiàng)選擇題轉(zhuǎn)化而來(lái)的。
解答該類(lèi)題目，考生應(yīng)多角度思維，仔細(xì)審看題干案例，結(jié)合所涉及的相關(guān)規(guī)定，慎重解答。 為什么說(shuō)要慎重解答呢？因?yàn)榫C合題可謂是整套試卷的壓軸試題，從考查目的、所占分值比例各方面來(lái)講都為重中之重，考生一定要為該類(lèi)題型留下足夠多的解答時(shí)間，并認(rèn)真解答。
